Как мы можем Вам помочь?

Спросите нас, чтобы получить ответы на ваши вопросы.

Разные недочёты по ПИФам на сайте

Avatar
Андрей
  • обновлен

БПИФ Альфа-Капитал Платина-Палладий - у вас указано, что это смешанный фонд:

Image 54

Наверное система не видит преобладающего актива:

Image 55

Надо поправить - тем более, что система видит 99,9% драгметаллов в данном случае:

Image 56

ОПИФ Первая - Левитан:

Image 57

Опять не смешанный фонд
(с учётом автоматизации процесса - а структура фонда обновилась не сегодня, и не вчера - означает сбой в системе):

Image 58

ОПИФ Первая - фонд валютных облигаций с выплатой дохода:

Image 59


Тоже не смешанный фонд:

Image 60

В 4 ОПИФах не проставлены размеры минимального взноса:

Image 61

Ответы 11
Avatar
0
Администратор Investfunds

Дело в том, что сейчас на странице фонда раскрыта структура на 30.09, но нами уже автоматически обработаны более свежие данные, на 31.10. И как раз в соответствии со структурой на 31.10 (привожу скрин из Справки о стоимости чистых активов фонда после нашей обработки) мы определили фонд как "облигационный": в корпоративные облигации было вложено 26 912 238,72 руб, и еще 137 579,20 руб в государственные, что составило 69,43% активов:

Image 72

Актуальная (на 31.10) структура активов фонда сейчас доступна на cbonds (- Капитал Лайф Фонд смешанных инвестиций для долевого страхования жизни, | Cbonds), в ближайшее время планируем сократить лаг в выводе ее на Investfunds. 

Avatar
0
Андрей

Image 71

По-моему этот фонд не должен быть среди облигационных (даже по новому 67% правилу).

(Важен не этот фонд, а что автоматика почему-то не сработала - в других случаях нет уверенности).

Avatar
0
Администратор Investfunds

Добрый день! Был небольшой сбой в определении значений, сейчас исправили:

Image 70

Avatar
0
Андрей

В разделе "Поиск ПИФ" потерялся один облигационный фонд (не знаю какой), а без него не сходится сумма в 343 фонда.

Заявлено 131 облигационных фонда, поиск выдаёт 130 шт.

Image 67


Без фильтра "Облигации" 343 фонда - получаются

Image 68

А в статистике - вот так:

Image 69

Avatar
0
Администратор Investfunds

Добрый день! Действительно, после совещаний с представителями Банка России и УК относительно преимущественного объекта инвестирования, прописанного в ПДУ, мы решили снизить порог определения ОИ как "акции", "облигации" и т.д. до 67% от стоимости активов. В результате часть фондов со смешанной структурой активов теперь определяются как акционные или облигационные. В данном случае мы руководствуемся стремлением на нашем информационном ресурсе отражать не инвестиционную декларацию (которую приводим на странице всех розничных фондов), а преимущественные активы реальных портфелей в их динамике. 

Что касается даты репликации изменений в статистику - она определяется автоматически, исправить здесь мы ничего не можем, кроме того внесенные 20.11 изменения, безусловно, релевантны для 18.11 и 19.11. 

Avatar
0
Андрей

20 ноября на Investfunds резко сократилось количество смешанных фондов - с 73 до 50 штук.

При решении о классификации снизили порог с 80% до 70% ?

(при 70% акций в фонде - теперь относите его к фондам акций, также поступаете с облигациями)

Вот что думают об этом УК - примеры смешанных/сбалансированных фондов, которые вы переклассифицировали в фонды акций:

Image 63

Пара примеров с облигациями:

Image 64

Считаю необходимым вернуться к критериям классификации, применявшимся до 20 ноября (классификация фонда по 80% его активов).
Понятно стремление к большей определённости в классификации, ну а если фонд действительно смешанный? Тем более, что при 80% критерии смешанных фондов меньше четверти.

Отдельный вопрос - статистика рынка.
Вот картинка после 18:00 (МСК) слева сохранились количества фондов днём 20 ноября -
ещё 73 смешанных фонда (не обновил страницу). Справа на графике до вечера 20 ноября были
такие же количества фондов, как и слева, с датой 18.11.2025, что логично.
(19 ноября собрали информацию по фондам за 18 ноября и с датой 18.11.2025 её показали)
Но вечером 20 ноября, когда приводите данные за 19 ноября, в статистике рынке на графиках зачем-то меняете данные за 18 ноября (вместо того, чтобы просто добавить информацию за 19 число).
И так каждый раз при изменении данных.

Image 65

Тоже самое можно сказать проще. Вот картинка сегодняшнего утра (21 ноября).
На графике показано, что количества фондов резко изменились уже 2 дня - и 18, и 19 ноября.
А на самом деле изменения сделаны вчера (когда отчитывались за 19 число) - меньше суток прошло.
Это дополнительно запутывает "разбор полётов". Прошу поправить этот момент.

Image 66

Надеюсь, что часть фондов будет переклассифицированна обратно в смешанные.
Очень бы хотелось чтобы данные в статистике при этом тоже были исправлены -
и за 18, и за 19 ноября. Чтобы не было неправильных колебаний туда-сюда на графиках
статистики рынка. До сих пор в подобных случаях прошлую статистику почему-то не исправляли.

Avatar
1
Администратор Investfunds

Добрый день! По итогу обсуждения приняли решение в подобных ситуациях определять Объект инвестирования согласно ПДУ. 

Avatar
0
Администратор Investfunds

Добрый день! С вашим замечанием в общем согласны, будем обсуждать этот вопрос. 

Avatar
0
Андрей

И всё-таки есть ещё один важный момент в автоматическом назначении объекта инвестирования.

В первый месяц жизни у фондов вручную прописан объект инвестиций по его инвестиционной декларации.

С третьего месяца жизни автоматическое назначение объекта инвестирования применять уместно.

А что происходит во второй месяц жизни фонда - вот иллюстрация:

Image 62

Три "денежных" фонда - которые скорее всего уже в начале сентября даже формально не денежные (сейчас октябрь, отчётность за август).

Надеюсь не придётся доказывать, что в этом деле главное показать не бухгалтерский отчёт, который был 1-2 месяцев назад (весь октябрь не будет обновления в объекте инвестиций). Главное - дать подсказку инвесторам - о чём эти фонды - куда вкладывают - речь о годах, а не о первых днях жизни фонда  (а проинвестированный фонд не так резко меняет даже конкретных эмитентов, в которых вложился).

И статистику рынка это искажает. Согласитесь, что 3 дополнительных денежных фонда, когда реальных денежных всего лишь 21 шт. - большое событие для нашего рынка. А через месяц они исчезнут из статистики - опять непонятное движение на рынке....

И всё это накладывается на реальные изменения на рынке ПИФов - сложно разобраться где правда.

А иногда фонды сразу на миллиарды формируют - и формальное определение объекта инвестирования на одну конкретную дату искажает статистику рынка и по СЧА (толи в акции миллиарды побежали, толи в денежный рынок...).

И просто обидно - правильная информация затирается. Зачем?

Думаю не сложно прописать в программе запрет на автоматическую смену объекта инвестирования (и специализации) фондов в первые 60 дней от даты начала работы фонда. Здесь заложен небольшой запас на "раскачку" фонда в начале его жизни, на январские праздники, то что в начале октября учитывается августовский состав фонда и т.д.

Avatar
1
Администратор Investfunds

На текущий момент объект инвестирования по всем фондам соответствует структуре на 29.08.2025 (за исключением фондов УК Райффайзен).

Что касается минимальной суммы инвестирования - по упомянутым Вами фондам этот параметр обновлен в соответствии с ПДУ.  


Портал поддержки клиентов работает на UserEcho